伯纳德·麦道夫是美国华尔街的传奇人物，曾任纳斯达克股票市场公司董事会主席。多年来，他一直是华尔街最炙手可热的“投资专家”之一。他以高额资金回报为诱饵，吸引大量投资者不断注资，以新获得的收入偿付之前的投资利息，形成资金流。这个骗局维持多年，直到2008年次贷危机爆发，他面临高达70亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。

中文名：麦道夫骗局

人物：伯纳德·麦道夫

次贷危机让华尔街颜面扫地，财富和睿智花园的炫目日弱日淡，500亿美元的麦道夫骗局不啻给了日显颓唐的华尔街一记响亮的耳光。[1]在“麦式骗局”中，诸多知名机构被击中，有西班牙金融业巨头桑坦德银行，此次诈骗案中的风险敞口高达约合31亿美元，有法国巴黎银行、欧洲银行巨头汇丰银行、日本野村证券等等，然而麦道夫到底有什么超级魔法呢？

其实“麦式骗局”模式是抄袭典型的“庞氏骗局”，并不新鲜，即用高额回报引诱投资者，同时用后来的投资者资金偿付前期投资者。“庞氏骗局”这种模式一般只能维持两三年，而麦道夫竟然运用简单的骗局长达20年、数额高达500亿美元，愚弄了华尔街的诸多投资家，欺骗了一大批具有丰富专业经验的受害者，不得不让人“叹为观止”，聪明睿智的华尔街怎么就“熟视无睹”！

分析判断，不难看出，“麦式骗局”被光鲜夺目的外壳包裹着，华尔街的所谓部分投资专家也迷信这些鲜艳的外壳。

首先，麦道夫以善和行为和“白璧无瑕式”投资外壳包裹自己。信任他，你就会得到每月1%-2%的稳定回报。麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德标准，这些都是华尔街熟知的麦道夫公司标志。

麦道夫为自己的骗局营造了极好的个人魅力光晕。骗局揭穿之前，麦道夫口碑很好，喜欢捐助。在佛罗里达以及纽约的犹太社区里，麦道夫被很多人视为投资方面的“上帝”，称他的基金为“犹太人T-NOTES”，意指同财政部发的短期国债一样牢靠。

其二，用神秘投资技术产生的神秘感包裹自己。麦道夫的吸引投资的苛刻条件是，如果你想投资于麦道夫，那么请你不要问他关于投资的任何问题。至于为什么在别人不赚钱的岁月里，他可以赚钱，麦道夫则用几个字简单做了解释：“内部消息”。很多精明无比的对冲基金管理者、专业投资人士，竟也被“内部消息”这几个字轻而易举征服了。

在熠熠生辉的外壳下，很多的蛛丝马迹泄露出来，高傲的华尔街对之视而不见。

从运作上来看，利用不知名的会计事务所进行日常审计，负责麦道夫投资证券公司10多亿美元资产审计的会计事务所，居然只有3名员工：合伙人、秘书以及一名会计师。

违反隔离的控制原则。麦道夫投资证券公司的所有交易均为麦道夫一人独断，他管理资产，并同时汇报资产的情况，公司的资产管理和托管并未分开。

麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。

麦道夫宣称自己采取名为“分裂转换”的投资策略，这几乎没有人可以解释清楚究竟为何物。

“麦式骗局”映衬华尔街监管的脆弱。麦道夫骗局的包装复杂，但投资操作简单明了，漏洞极易被识破，然而，这长达20年、高达500亿美元的投资骗局却在麦道夫儿子履行了监管者的职责之后，才曝光于天下，这是对华尔街监管者的极大讽刺。[2]

书名:麦道夫骗局

作者：辛乔利

出版社：中国经济出版社

出版时间：2009

ISBN:9787501790470

开本：16

定价:32.00 元

该书以新闻追踪和深度报道的方式，为读者展开了一桩史上最大的庞氏骗局——麦道夫诈骗案卷宗。无论美国联邦法院对麦道夫的最终审判如何，他都已在现代金融史上烙下深深的印迹！

辛乔利，毕业于纽约大学斯特恩商学院，获MBA学位。曾在国有银行驻纽约机构工作8年。责任职中国建设银行。著有《次贷危机》一书。

张潇匀，毕业于北京大学，获哲学学士，艺术学硕士学位，现任职中国经济出社。

有史以来世界上最大金融诈骗案，麦道夫是如何奇迹般地编织500亿美元的骗局？为什么拥有顶级金融专家的投资机构也卷入骗局？为何美国监管当局竟让麦道夫能行骗数十年之久？麦道夫到底骗了多少投资者？麦道夫骗局会给投资理财行业带来什么影响？

Don’task，don’ttell.

不要问我怎么赚的钱，不要说你在我这投了资——麦道夫

“相信伯尼！”这是麦道夫一位朋友临终前对儿子的叮嘱。信任就像是润滑剂，使交易成本降低而且高效，只不过下一次投资者切记的是：TrustHimButVerify（信任他但须核实）。

纽约大学的一位金融系教授，在股票估值的最后一堂课，面对座无虚席的教室和学生那一双双充满渴望的眼神，他面带笑容地坦露：假如我知道金矿在哪里，我还需要站在讲台上讲给你们听如何找到金矿吗？

序

第一章　骗局败露

儿子举报父亲

“游戏”结束

回天无术

第二章　轩然大波

社会热点

市场恐慌

投资者焦虑

疑云重重

第三章　调查审理

勒令停业

全面监控

托管清盘

资产登记

业务审查

搜缴核实文件

问询证人

国会听证

第四章　证券奇才

麦道夫简历

魅力老头

大学时期

5000美元创业

发家第一桶金

勇于创新

功成名就

名校情结

豪华生活

第五章　口红大厦秘密

十七层密室

伯纳德?麦道夫投资证券公司

麦道夫证券国际公司

第六章　高超吸金术

交易策略

稳定回报

玩得起的投资

第七章　营销渠道

富人俱乐部

犹太人圈子

支线基金

第八章　核心人物

家族成员

主要中间人

第九章　受害投资者

受害名人录

受害机构名录

理财高手马失前蹄

为了贵族荣誉结束生命

人算不如天算

忍气吞声的拉美投资者

躲过次贷危机的桑坦德银行

被政府接管的受害银行

第十章　蛛丝马迹

执着的会计师

各种质疑不断

小马拉大车

第十一章　监管之殇

宽松的监管理念

监管制度缺陷

监管体系漏洞

监管未尽职守

第十二章　骗局冲击波

风光不再的对冲基金

被出卖的犹太社团

附录一　庞氏骗局

怀揣致富梦想

快速赚钱秘诀

前所未有奇观

引起怀疑

泰然处之

个人魅力顶住挤兑

资不抵债被迫自首

法庭审判

附录二　中国“庞氏”

温州民间“抬会”

沈太福长城公司非法集资

邓斌无锡新兴公司非法集资

蚁力神非法集资

“小姑娘”非法集资7亿

判断力的集体缺失

……

1.麦道夫骗局：华尔街的耳光·和讯外汇

2.麦道夫的大骗局·观察者网