烽火通信怎么样(武汉烽火科技普工待遇怎么样)

很多人看烽火通信可能还是很片面的。他们只知道烽火通信是一只5g概念股。得益于新的基础设施和中国支持的产业，未来几年绝对不会差（以前很多人认为烽火通信是基站）。看到烽火最近股价上涨还可以，他们就买买。事实上，这种片面对烽火通信的认知，最大的问题是，当烽火通信的股价调整时，大多数人会选择出售，因为他们不知道，不明白烽火通信的价值，只会盲目拿烽火通信和ZTE通信比较，认为ZTE可以是5G领导者，烽火只是二线弟弟，面对这样一个人，我只能说你不买烽火，买最好尽快卖，因为只有这样，你不必每天担心，不用担心烽火的每一个回调埋葬你。

好吧，言归正传。我之前在作业中记录过，烽火的主营业务可以分为通信系统设备、光纤和电缆、数据网络产品三个部分。

今天，我想花点时间写一个核心业务，这是大多数人忽视的，是未来最有价值和潜力的信号通信，是信号数据网络产品中的灵魂人物——信号星空。

烽火通信的数据网络商品板块主要包括网络安全、移动信息商品、云计算产品等。

我们今天谈论的篝火星空是2015年4月从拉萨行动电子科技有限公司购买的2.15亿元(收购了拉萨行动手中剩余49%的篝火星空股份，成为全资子公司)

为什么我说烽火星空将来可能是烽火的核心？让我们从这些维度学习烽火星空：

1.烽火星空的业务和行业地位。

我查了一下烽火星空的官网，看了一些研究报告。他们这样介绍烽火星空:烽火星空自成立以来，一直从事网络安全业务，致力于为客户提供网络安全解决方案。烽火星空作为“大数据国家队”，深耕信息安全领域数十年，不断完善大数据相关领域和产品应用，包括大数据平台。业务涉及公安、部队、政府等多个政府机构，客户超过28个省市辖区，100多个地市。

烽火星空作为中国网络监管领域的龙头企业，在信息安全细分领域处于领先地位。作为成长行业的稀缺目标，它呈现出良好的发展趋势，市场份额超过60%，被称为中国的聚会。

(Palantir是硅谷最神秘的独角兽公司，其估值高达200亿美元，已成为继优ber之后， 小米是未来Airbnb估值排名世界第四的企业。烽火星空是中国三家具有完善网络监控资质的公司之一。其收入和净利润规模在行业内处于领先地位，值得中国网络监控领域的领先地位。2、烽火星空的客户群。

星空面向的客户群体通常是政府（烽火通信本身就是国有企业的优势），尤其是公安机关。星空几乎占据了全国 60~70％网络安全市场份额。

而且，相信随着公安科技信息化的不断推进，多警种数据的整合是未来的方向。凭借多细分警种业务布局经验和网络监管大数据处理能力，星空有望充分受益于未来部级与全国结合平台建设的高峰。

星空在巩固网络监管市场的同时，也在积极拓展政府、企业和民用市场，通过数据采集技术探索大数据分析业务，实现从硬件到“硬件”的运营模式 服务“转变”。

3.烽火星空的表现。

从目前可查的数据来看，烽火通信收购烽火星空时，星空有一定的业绩承诺，星空承诺2014年、2015、2016、2017年归母净利润承诺不少于12810万元、1512万元、17545万元、19821万元。

从完成情况来看，业绩承诺基本每年提前完成。而且，从2018年烽火通信年报来看，烽火星空2018年净利润3.02亿元，同比增长26%，增长趋势良好（这个数据的概念是什么？

查看2018年烽火通信年报，2018年烽火通信总利润仅8.44亿，星空将贡献烽火通信净利润的三分之一以上。)然后查看星空2019年上半年的业绩，2019年上半年实现净利润 1.9 亿元，同比增长 251%，按此比例计算，星空2019年全年净利润有可能达到3.8亿-4亿左右，同比，几乎每年都保持着30%以上的纯利润增长(我自己估计)。

4.烽火星空的估值。

我们从两个角度来比较星空的估值。一是海外标杆。我查了下面2018年证券的研究报告。他们给出了以下估值分析：帕兰提尔作为美国网络安全国家队，积极拓展多元化业务方向，大力推进政府以外的金融、医疗、制造等领域，公司服务收入占50%以上，整体收入指数翻了一番。

对标Palantir，采用EV/revenue估值模型，考虑到烽火星空作为信息安全细分领域的领先地位，随着公司业务边界从国家端扩展到企业端，我们认为烽火星空应该对标Palantir估值体系，根据2019年企业预计收入20.3亿元，给予企业EV/revenue 估值为10.0倍，公司整体估值约200亿元。

从另一个角度来看，我们从国内网络安全上市企业中寻找估值比较。我从国内信息安全领域找到了两家龙头企业，一家是卫士通，目前市值212亿，2018年总收入19.31亿，净利润1.2亿；

一是启明星辰，目前市值333亿元，2018年总收入25.22亿元，净利润5.69亿元；在查看烽火通信2018年年报之前，数据网络市场迅速扩张，收入达到25.32亿元。2018年，烽火星空实现净利润3.02亿元，同比增长26%；

因此，总的来说，结合国内外标杆公司数据的横向比较，我个人认为传统的烽火星估值在200亿左右并不过分。截至上一交易日收盘，烽火通信总市值为449.7亿元。结合烽火星空的数据和估值，以及未来持续的市场增长率（净利润增长率），2020年本身就是5g硬件设施端加快投资期（5g全生命周期投资约1.2-1.3万亿元，传输侧投资约占26%，总规模约3000亿元，其中，核心网络和骨干网络对SPN的新需求约为1800亿元。我个人认为，目前的估值（市值449.7亿元）并不高。对于2020年烽火通信总市值能给出什么价格，只有不同的人有不同的看法。作者：A妖股刺客